Auf ETFs: Pro und Contra von geringem Wert Aktien und Indizes

Um sicher zu sein, sind kleine Value-Aktien riskant kleine Saugnäpfe. Auch der gesamte Index (für Sie in einer ordentlichen ETF-Form) ist volatiler als jeder konservative Anleger sich wohl fühlen kann. Aber als Teil - ein sehr schöner Teil - eines diversifizierten Portfolios, ein kleiner Wert ETF kann in der Tat eine schöne Sache sein.

Wenn wir die Vergangenheit wüssten, dass zu wiederholen, wie es in dem Film tat Groundhog Day, es gäbe keinen Grund, alles andere als kleiner Wert in Ihrem Portfolio. Aber natürlich wissen wir nicht, dass die Vergangenheit wiederholen. Bill Murray Radiowecker darf nicht bei Sonnenaufgang gehen.


Und der kleine Wert Prämie, wie Bill Murray Haaransatz, kann beginnen, ernsthaft zurücktreten. Dennoch hat die Outperformance von geringem Wert war in der Vergangenheit so viel größer als die der kleinen Wachstum, die Sie vielleicht eine gute Neigung in Richtung des Wertes zu begünstigen.

Kleiner Wert Bestände gemeinsam haben mehr an die Anleger zurück als große Value-Aktien haben oder irgendeine Art von Wachstumsaktien. In der Tat hat der Unterschied in der Rendite war etwas erschütternd: eine annualisierte Rendite von etwa 14,2 Prozent in den letzten 83 Jahre für kleinen Wert im Vergleich zu 11,1 Prozent für große Wert, 8,8 für große Wachstum und 9,2 für geringes Wachstum. Verstärkt im Laufe der Zeit hat sich die Outperformance von geringem Wert Bestände enorm.

Überall von 60 bis 75 Prozent der Gesamtzuteilung an inländischen Small-Cap-Aktien sollten kleiner Wert zugeordnet werden. Aber nicht mehr als das, bitte. Wenn der Wert Prämie ein Wert Rabatt verschwindet oder wird, möchten Sie nicht den Sack gelassen werden zu halten.

Auch wenn kleine Wert weiterhin zu übertreffen, sowohl kleine als Wert und geringes Wachstum aufweisen (zusammen mit ihren größeren Vettern, von denen alle neigen dazu, in unterschiedlichen Zyklen zu steigen und fallen) wird dazu beitragen, einige der unvermeidlichen Volatilität der Holding-Aktien zu glätten.

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