Wie zwischen einem zu versteuernden und einem Tax-Free Municipal Bond zu wählen

Als Bond Investor, sind Sie wahrscheinlich am meisten interessiert die Anleihen, die Sie mit mehr Geld am Ende des Tages verlassen wird. Wenn es zu einer Wahl zwischen steuerpflichtigen und steuerfreien Kommunalanleihen kommt, packen Sie Ihren Rechner und installieren Sie das folgende recht einfache Formel, um die potenziell profitabler Bindung zu bestimmen:

  1. Beginnen Sie mit 100.

  2. Ziehen Sie Ihre Steuerklasse Ihre gegenseitige zu finden.

    Wenn Sie in der 28 Prozent-Halterung, zum Beispiel sind, subtrahieren 28 von 100. Diese Zahl - 72 - heißt die reziprok Ihrer Steuerklasse.

  3. Teilen Sie die kommunalen Ausbeute durch die gegenseitige.

    Das Ergebnis sagt Ihnen, was Sie auf dem steuerbaren Bindung zu verdienen müsste dem Betrag Sie auf der steuerfreien Kommunalanleihen bekommen würde.

Mit diesen Zahlen, sollten Sie einen Muni (eine kurze und eher liebenswerte, Abkürzung von Kommunalanleihen) Zahlen 5 Prozent:

5/72 = 6,94 Prozent

Diese Zahl, 6,94, stellt Ihre Steuer-Equivalent Yield, oder Ihre Break-even zwischen steuerpflichtigen und steuerfreien Anleihe investieren. Wenn Sie 5 Prozent auf einem Muni im Vergleich zu 6,94 Prozent auf einem steuerpflichtigen Anleihe bekommen kann, wird es keine Rolle, welche Sie sich entscheiden, so weit nach Hause nehmen zu zahlen. (Natürlich können auch andere Faktoren wichtig wie die Qualität oder die Laufzeit der Anleihe.) Wenn der Steuerpflichtige Bindung von mehr als 6,94 Prozent ergibt, wird es wahrscheinlich die beste Wahl sein. Wenn der Steuerpflichtige Bindung zeitigt weniger als 6,94 Prozent, sind Sie wahrscheinlich besser dran mit der steuerfreien Bindung.

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