3 Tücken des frühen Venture Capital Deal Structure

Wenn Sie Venture-Kapitalisten (VCs) oder Private-Equity-Berater (Menschen, die Unternehmen für VCs bereit helfen,) fragen, werden sie Ihnen sagen, dass sie so viele Unternehmen sehen, die große Chancen haben, aber dass sie nicht eine neue Runde der Finanzierung erhöhen denn wegen der schlecht strukturierte Vergangenheit beschäftigt. Diese unglückliche Situation ist sehr verbreitet und kann auf Dauer eines Unternehmens Chance für VC-Finanzierung ruinieren.

Der beste Weg, diese Art von kritischen Wachstumsstörungen zu verhindern, ist Ihre Fundraising von Anfang an zu planen. Wissen Sie, ob Ihr Unternehmen VC-Finanzierung im Rahmen eines Wachstumsplans einsetzen will und stellen Sie sicher, dass Ihre frühen Raises, dieses Ziel im Sinn haben.

Wenn Sie eine Reise zu nehmen würden, würden Sie eine Karte bekommen und herauszufinden, was Ihre Optionen waren Ihr Ziel zu erreichen. Sie würden Karte aus Städten, die Sie zu Ihrem Ziel auf dem Weg passieren würde. Wenn Ihr Ziel ist Ihr Ziel so schnell wie möglich zu erreichen, wäre die Route wie möglich auf eine gerade Linie so nah.

Herauszufinden, Ihre Investition Runde Timing

Das Timing zwischen Investitionsrunden ist entscheidend für Ihren Erfolg. Die Richtlinien unterscheiden sich für jede Branche. In einem Life-Science-Unternehmen kann ein Unternehmen gehen Jahren zwischen Investitionen Runden, während eine Web-App Unternehmen eine Runde erhöhen könnte nur ein paar Monate nach der letzten. Die allgemeine Richtlinie ist, dass die Finanzierung Runden von 12 bis 18 Monaten getrennt sind.

Das Timing ist wichtig, weil Sie zwei wichtige Ziele zwischen jeder Runde zu erreichen müssen. Eines müssen Sie Ihre Meilensteine ​​zu erreichen. Zwei, müssen Sie Ihre nächste Runde zu erhöhen. Die heikle Sache ist, dass Sie nicht Ihre nächste Runde erhöhen können, ohne Ihre Meilensteine ​​erreicht zu haben, aber wenn Sie alle Ihre Bemühungen der Erreichung Ihrer Meilensteine ​​verbringen, werden Sie nicht in der Lage sein, Ihre nächste Runde zu erhöhen, und Sie stecken könnte.


Die Zeit, die Aufnahme von Kapital braucht ist ein Faktor. In Abhängigkeit von der Wirtschaft, von der Größe Ihres Runde, Ihre eigene Fähigkeit, Geld zu sammeln, und das Netzwerk Ihres Unternehmens umgibt, könnte Fundraising ein Vollzeit-Job sein, der eine Weile dauert.

Plan für 6 bis 12 Monate, um eine Finanzierungsrunde zu erhöhen. sehen Sie gelegentlich ein paar Unternehmen, tun es in Wochen, aber sie würden das Geschäft bis ins letzte Detail vorbereitet haben, bevor sie jemand gesagt, sie waren Fundraising. Sie sehen oft Unternehmen nehmen mehr als ein Jahr als auch um Geld zu sammeln.

Kennen Sie Ihre Unternehmens-Burn-Rate

Investoren fragen Sie immer über Ihre Verbrennungsrate, das heißt, wie schnell man durch ihr Geld sind zu verbrennen. In einem reifen Unternehmen, reden Sie nicht über Burn-Rate, weil Sie Einnahmen und Ausgaben haben, und hoffentlich Ihre Einnahmen sind größer als Ihre Kosten. In einem Unternehmen, Pre-Umsatz, jedoch ist es alle Kosten, und die Geschwindigkeit, mit der Sie zwar Geld verbrennen viel über sagt, wie Sie das Unternehmen ausführen.

Investoren schätzen Ihr Verständnis von Burn-Rate. Es ist hilfreich, eine Analyse der Möglichkeiten zu haben, zu beschleunigen oder die Ausgaben zu verlangsamen. In ihren Augen eine zu langsame Brenngeschwindigkeit ist genauso schlimm wie eine zu schnelle Brenngeschwindigkeit. Zu langsam bedeutet, dass Sie nicht mit super schnellen Wachstum wie ein Venture-Unternehmen denken. Zu schnell bedeutet, dass Sie außer Kontrolle geraten sind und die Ausgaben das Geld der Investoren rücksichtslos.

Burn-Rate wird auch auf Ihre Meilensteine ​​gebunden. Sie müssen die Menge an Geld, die Sie jeden Monat, den Sie mit der Menge an Leistung benötigen in Richtung Ihrer Meilensteine ​​zu machen verbringen zu lassen. Ihr Hauptziel ist es, sicherzustellen, dass Sie genug Geld haben, um Ihre Ziele erreicht und erhöhen die nächste Runde zu bekommen, bevor Sie das Geld ausgeht.

Tackle Finanz Meilensteine

Meilensteine ​​kann der wichtigste Teil Ihrer Finanzstrategie sein. Sie müssen sich über Meilensteine ​​in einer Art und Weise zu denken, die Cluster von Wert beinhaltet. Nur eine zufällige Ansammlung von Aufgaben ausführen, fügen Sie nicht Wert in der Weise, dass ein Meilenstein Strategie.

Sie sehen eine Menge von Unternehmen, die auf die Lösung der nächste große Herausforderung vor ihnen fixiert werden. Software-Unternehmen konzentrieren sich auf die Beta-Finishing und bekommen die Arbeitsversion getan und live im Internet. Das ist toll, aber wenn Ihr Finanzierungsrunde Sie auf eine Live-Version von Software ohne Kunden bekommt, könnten Sie stecken sein.

Denken Sie über Ihre Meilensteine ​​in Bezug auf das Risiko. Jeder Meilenstein Sie erreichen, ist eine Verringerung des Risikos für Anleger und eine Wertsteigerung für Ihr Unternehmen. Frühe Risiken neigen Technologie Risiken. Sie müssen nachweisen, dass Ihre Software, Patente, Erfindung, oder was auch immer tun können, was Sie sagen, es zu tun.

Später Risiken neigen Marktrisiken zu sein. Können Sie tragfähige Kanäle für Ihr Produkt herzustellen? Werden die Menschen es zu dem Preis-Punkte kaufen Sie eingestellt haben? Können Sie sich einen kleinen Marketing-Budget in messbare Ergebnisse nutzen, die mit einem größeren Budget wiederholbar sein wird?

Ihre Meilenstein Strategie sollte mehrere Risiken kombinieren, so dass die Anleger zuversichtlich sind in Ihrer nächsten Runde zu investieren. Nicht nur genug Geld, erhöhen Sie Ihre Technologie Risiken gerecht zu werden, aber sicher sein, weitere $ 100.000 bis $ 200.000 hinzuzufügen Markt Ihr Produkt zu testen und in der Lage sein, konsequent eine steigende Conversion-Rate auf Kunden zu demonstrieren, die Ihr Produkt zu sehen.

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